گزارشهای شرکت بیمه اتکایی ایرانیان

 

شرکت بیمه اتکایی ایرانیان جزو شرکتهای بکر از هر نظر است. به عنوان یک سهامدار جزء گمان می کنم بهترین مدیریت در بین شرکتهای بیمه را دارد با کادری قوی و سهامدارانی هماهنگ و یکدست و زمینه کسب و کار شرکت هر روز بعد از برجام در حال رشد و نمو است. میزان بیمه نامه های رایت شده توسط شرکت در انتهای سال مالی 30 آذر 94 به حدود 55 میلیارد تومان رسید که رشدی 37% را نشان می دهد. حدود 54 میلیارد تومان سود پیش از کسر مالیات داشت که بین شرکتهای بیمه چنین نسبتی وجود ندارد!!!!! سود خالص پس از کسر مالیاتش حدودا شد 52 میلیارد تومان.  سود حاصل از سرمایه گذاریهای از محل ذخایر فنی 88% افزایش نشان داد و در کل سود خالص شرکت 32% افزایش نشان داد. جالبه امروز گزارش سه ماهه ابتدایی سال مالی شرکت منتشر شد که باز نشان می دهد در سه ماهه ابتدایی سال مالی منتهی به 30 آذر 95 توانسته سود خالص  هر سهم را 38% افزایش دهد و درآمد از محل ذخایر فنی 88% افزایش نشان می دهد. تازه معمولا این شرکت سه ماهه ابتدایی را هر سال خوب منتشر نمی کند. به شخصه اعتقاد زیادی به این شرکت دارم منتهی مثل همیشه در ذهن داشته باشید که من یک سهامدار جزء هستم و نه آگاه به امور شرکتها و .....

 

شرکت سرمایه گذاری سبحان

 

هفتم بهمن 1394 بود که سهام جدیدی با نماد وسبحان در بازار سرمایه عرضه اولیه شد. شرکتی که زیر مجموعه سازمان اقتصادی کوثر و بنیاد شهید است و 130 میلیارد تومان سرمایه ثبتی دارد. قیمت عرضه اولیه 149 تومان برای هر سهم بود که چند روزی قیمت سهم بالا رفت ولی دوباره این روزها همان 149 تومان براحتی قابل خرید است. در روز معارفه مدیرعامل شرکت آقای مالک رحمتی گفت که ارزش خالص دارایی های هر سهم شرکت 218 تومان است و چون سال مالی را به برج ده تغییر داده ایم بنابراین سود سال 94 را تقسیم نکردیم و در مجمع برج ده سال 94 تقسیم خواهیم کرد که به شخصه از این صحبت آقای مدیرعامل استنباط میکنم مجمع احتمالا تا پایان اردیبهشت 95 یعنی یک ماه و نیم دیگر برگزار خواهد شد و باید چند هفته ایی صبر کنیم تا ببینیم آیا این استنباط شخصی من درست است یا غلط چون به شخصه اطلاعیه رسمی در این مورد روی کدال یا از اعلان خود شرکت ندیده ام ولی اگر این استنباط شخصی من سهامدار جزء درست باشد بنابراین یک تقسیم سود حوالی 30 تومانی تا چند هفته آینده در انتظار ما می باشد و قیمت 149 تومان برای من سهامدار جذاب است. من چون اطلاعات نهانی ندارم معمولا برای خرید و فروش سهام حساب دو دوتا چهارتا می کنم و برای وسبحان هم همین حساب کتابم می گوید قیمت 149 تومان جذاب است چون با این قیمت سهم ارزش بازار کل شرکت در بازار سرمایه زیر 200 میلیارد تومان است در حالیکه قیمت روز املاک این شرکت از نظر من بالای 200 میلیارد تومان است. این شرکت یک ملک 20 هزار متری دارد در منطقه 5 تهران در بلوار فردوس با کاربری تجاری مسکونی که به دنبال شریک است برای ساخت یک مجتمع تجاری اداری. الان زمین خام برای ساخت در تهران بین 6 تا 40 میلیون تومان متری قیمت دارد که اگر این ملک را متری ده میلیون تومان در نظر بگیریم می شود 200 میلیارد تومان. 527 متر دیگر در خیابان آقایی ملک دارند. این ملک بین خیابان نیاوران و فرمانیه واقع شده که راحت 15 میلیارد تومان ارزش دارد و برای این هم به دنبال شریک برای ساخت هستند. 4000 متر دیگر در بلوار پیامبر و 4000 متر دیگر در میدان نور ملک دارند و .... 12 و نیم درصد از شرکت پر سود پتروشیمیران متعلق به وسبحان است که در سال 93 مبلغ 13 و نیم میلیارد تومان سود دریافت کرده اند از این شرکت. نسبت قیمت به درآمد 7 در نظر بگیریم احتمالا ارزش سهام پتروشیمیران متعلق به وسبحان احتمالا حوالی 100 میلیارد تومان می شود. حدود 25% از سهام فسفات کارون را هم دارند که تولید کننده مواد اولیه اس تی پی پی است که خودشان می گویند 170 میلیارد تومان ارزش جایگزینی دارد و احتمالا از ابتدای امسال تولیدش آغاز می شود. حدود 12 میلیون سهم از شرکت سرمایه گذاری نیروگاهی ایران را در اختیار دارند که کمتر از 1% از سهم می شود و مالک سهام نیروگاهی است. مقداری هم سهام بورس کالا و انرژی و ... دارند. حدود 9 میلیارد تومان سهام شرکت سرمایه گذاری غدیر، 5 میلیارد تومان سرمایه گذاری امید، 4 میلیارد تومان فولاد مبارکه، 5 میلیارد تومان پارسان، 2 میلیارد تومان ملی مس، 2 میلیارد تومان شپنا، 3 میلیارد تومان بانک انصار، 2 میلیارد تومان بانک ملت، 2 میلیارد تومان بانک پاسارگاد، 2 میلیارد تومان سرمایه گذاری خوارزمی، 2 میلیارد تومان تیپیکو، 2 میلیارد تومان پتروشیمی جم، 2 میلیارد تومان پتروشیمی پردیس و ...........در صورتهای مالی شرکت سرمایه گذاری سبحان با نماد وسبحان می بینیم 186 میلیارد تومان حدودا حقوق صاحبین سهام است یعنی ارزش دفتری هر سهم حدود 143 تومان است. 216 میلیارد تومان هم دارایی شرکت است که نتیجه می گیریم بدهی خیلی کمی دارد. شرکت اعلام کرده قصد افزایش سرمایه 20 میلیارد تومانی دارد که در مرحله اخذ نظر حسابرس و مجوز سازمان بورس است و احتمالا تا پایان بهار اعمال خواهد شد. با رشد سهام مربوطه و رونق بازار ملک احتمالا ارزش خالص داراییهای وسبحان به حوالی 250 تومان برای سهم نزدیک شده است و قیمت حوالی 149 تومان از نظر من ارزشمند است. این مطالب صرفا دیدگاه شخصی یک سهامدار جزء است و نه فردی آگاه به امور شرکت یا منبع رسمی. حتما بررسی بفرمایید.